Den mest populære måde at finansiere et stort boligforbedringsprojekt på er med et home equity lån eller kreditkort eller med et FHA 203 (k) lån . Den mest populære måde at finansiere mindre projekter på er kontanter: enten trækker kontanter fra opsparing eller frøhoppe fra et ikke-rent kreditkorttilbud til en anden.
Men en hemmelighed - og spændende - type overkommelige hjemmet remodeling lån kommer ikke gennem den føderale regering eller private långivere.
Det kommer fra det agentur, der normalt er forbundet med transit, ejendomsskat, licensiering, veje og domstole: din lokale amtsregering.
Bedst af alt, kommer nogle af disse lån helt rentefrit.
Hvad er disse programmer?
Navne adskiller sig fra amt til amt, men de går ofte under navnet Home Improvement Program ("HIP"), hjemme reparation / forbedring bistand, eller en vis variation deraf.
Under disse programmer tager du et lån til boligforbedringsformål, og amter er enige om at subsidiere dit lån.
Hvor mange penge du kan spare
En betydelig mængde. Det beløb, du sparer, er så meget, at hvis du kvalificerer det, er det absolut værd at tape, der er involveret i ansøgningen.
I et fælles scenario kan et amt subsidiere 3% af dit låns rentesats. I et andet scenario kan lånet endda være 0%.
Lad os køre tallene for den første, det delvis subsidierede lån. Dette eksempel på et femårigt $ 50.000 lån sammenligner dine omkostninger med og uden en rentenedsættelse på 3%.
- Uden subsidiet : Imagining en 8% rente, vil du betale omkring $ 1013 per måned. Den samlede rente er $ 10.829.
- Med subsidiet : Med samme rente reduceret med 3% betaler du omkring $ 944 pr. Måned, for en besparelse på tæt på $ 70 pr. Måned. Den samlede rente er $ 6,614.
Ved at tage HIP-stillånet ud, ville du have sparet $ 4.215 i renter.
Hvorfor Counties gør dette
Grevskaber har mandat til at betjene deres beboere, især lavindkomstfamilier. I stor målestok er amter interesseret i at opretholde værdien af boligbeholdningen. Når boligmængden falder, falder den samlede livskvalitet. Endelig drev disse lån den økonomiske maskine ved at bidrage til at skabe projekter, der skaber job.
Hvordan søger du?
Start processen ved at anvende gennem dit amt. Amtet kan lede dig til en lokal långiver, på hvilket tidspunkt kan dette blive et almindeligt boliglån eller HELOC, der er tilskud fra amtet.
Hvor meget kan du låne?
En typisk lånepung er omkring $ 25.000 til $ 50.000. Det er sjældent at finde HIP-lån i de seks tal.
Begrænsninger og krav
Ingen af dette kommer gratis, dog. Typiske "fangster" omfatter:
- Din årlige bruttoindkomst skal være under en vis grænse. En typisk mængde (King County, Washington) er $ 64.400 for en familie på fire.
- Dit hus skal værdiansættes under en vis grænse.
- Du skal lade programadministratoren overvåge projektet.
- Alle amtskatter skal betales fuldt ud.
- Du kan ikke bruge pengene til at betale andre lån, selvom disse lån er husrelaterede.
- Du kan ikke bruge lånepenge til at betale for projekter, der er påbegyndt før det tidspunkt, hvor HIP-lånet er godkendt.
- Du skal gennemføre projektet inden for en bestemt periode, f.eks. Et år.
Ting du ikke kan bruge pengene til
Typisk er du udelukket fra finansiering af luksusprojekter, som f.eks. Svømmebassiner, parabolantenner, hot tubs, dæk osv.
Nogle amter sætter grænser for de typer apparater, du kan købe med lånet, hvilket kun tillader permanente (f.eks. En ovn vs. et køleskab). Nogle gange er "luksus" endda strakt til at omfatte køkkenombygning , hegn og garagebyggeri.
Også disse lån er til rehabiliterende strukturer, ikke at købe ny ejendom eller finansiering byggeri. Bemærk dog, at nogle amter har lignende programmer til at hjælpe husejere med at købe ejendomme.
Hvor finder man disse programmer
Det er ikke garanteret, at dit amt vil have dette program. Nogle gør; de fleste gør det ikke.
Start med dit lokale amts hjemmeside. Derfra kan det være under de sociale tjenester, boliger eller samfundsudviklingsafdelinger. Hvis du søger inden for amtet, skal du bruge ordene "boligforbedring", "HIP" eller "reparationshjælp."